مشرف
Investorid on pärast Covid-19 pandeemia algust finantssektori jaoks kõige hullemas hädas kogu maailmas pankade aktsiate väärtusest pühkinud ligi pool triljonit dollarit.
Finantsaktsiad sukeldusid sel nädalal, kui Silicon Valley panga kokkuvarisemise tagajärg levis üle maailma. USA, Euroopa ja Jaapani pangad on selle kuu praeguseks turuväärtusest kokku kaotanud 459 miljardit dollarit – 16-protsendiline langus on järsem langus alates 2020. aasta märtsist.
Suurim kahju oli USA-s, kus KBW Banki indeks on märtsis kaotanud 18 protsenti. Euroopa pankade indeks Stoxx 600 on langenud 15 protsenti, Jaapani pangandussektori indeks Topix aga 9 protsenti.
Jõupingutused finantssüsteemi stabiliseerimiseks ja laiema paanika peatamiseks on olnud vaid osaliselt edukad. Probleemis California panga First Republic aktsiad langesid reedel pärastlõunasel kauplemisel enam kui veerandi võrra, vaatamata Wall Streeti pankade, sealhulgas JPMorgan Chase’i ja Goldman Sachsi 30 miljardi dollari suurusele rahaülekandele.
Credit Suisse’i aktsia langes 8 protsenti isegi pärast neljapäevast 50 miljardi frangi (54 miljardi dollari) erakorralise krediidiliini andmist Šveitsi keskpangalt. Zürichis asuva laenuandja krediidiriski vahetustehingud ja võlakirjad kauplesid raskustes.
Volatiilsed turud on kahjustanud isegi panku, mida peetakse tugevamaks, kusjuures mõnda on mõjutanud kaheaastase riigivõlakirja tootluse langus kõige kiiremini alates 1987. aastast. Goldman kaotas oma intressimääratoodetega kauplemislauas umbes 200 miljonit dollarit. asjaga kursis olevate inimeste sõnul. Goldman keeldus kommentaaridest.
Ülemaailmsed regulaatorid pidasid reede õhtul kõnelusi, et arutada, kuidas leevendada hirme finantssüsteemi tervise pärast, keskendudes mõnel juhul Credit Suisse’i ja selle rahvusvaheliste tütarettevõtete stabiliseerimise võimalustele.
Šveitsi laenuandja juhid ja juhatuse liikmed arutlevad ka 167-aastase panga tuleviku üle, mis aastaid on ühest kriisist teise loksunud.
“On selge, et peame strateegilise plaani üle vaatama,” ütles üks erakorraliste kõnelustega seotud isik. “See on olnud hullumeelsuse nädal. Vaatleme kõike, mida saaks teha. Pole midagi, mis oleks tabu. Kuid mis iganes juhtub, pank jääb ellu.”
Laenuandja teine kõrgem tegelane ütles, et nad peavad “mõtlema erinevatele ettenägematutele võimalustele, mis meil on”. “Meil on hea strateegia, kuid praegu on küsimus, kas turutingimused ja investorite toetus võimaldavad sellel aega töötada.”
Kaks inimest ütlesid, et kaalumisel on näiteks panga lagunemine ja raha kogumine selle eraldatud Šveitsi divisjoni avaliku pakkumise kaudu, mille käigus varahaldusüksused müüakse. See oleks tõenäoliselt UBS-i rivaal, sest valitsus ja reguleerivad asutused eelistaksid jääda Šveitsi kontrolli alla.
Juhtkonnale survet lisades nõuab panga üks suurimaid aktsionäre nüüd avalikult kodumaise üksuse eraldamist, et kaitsta hoiustajaid, hüpoteeke ja väikeettevõtteid.
«Vaja on drastilisi meetmeid. Šveitsi filiaal peab olema täielikult eraldatud. Peame selle praegu isoleerima, sest nakkus levib selleni,” ütles Šveitsi pensionifonde ja institutsioone, mis esindavad kuni 5 protsenti aktsiatest, Ethos Foundationi tegevjuht Vincent Kaufmann.
Credit Suisse’i eraldatud kodumaine pank on analüütikute hinnangul väärt kogu grupi turukapitalisatsiooni kaks korda.
“SNB [Swiss National Bank] peab sekkuma,” lisas Kaufmann. “Mulle helistasid Šveitsi pensionifondid, kes on oma riskide pärast väga mures ja nad on seda vähendanud.”
Teiste ettepanekute hulgas, mida nädalavahetusel vaadatakse, on investeerimispanga kärbete kiirendamine või isegi selle täielik sulgemine, lisasid inimesed.