HSBC sekkub Silicon Valley Banki Ühendkuningriigi haru päästmiseks

HSBC otsustas osta kokkuvarisenud USA Silicon Valley Banki (SVB) Ühendkuningriigi haru, pakkudes leevendust Ühendkuningriigi tehnoloogiafirmadele, kes hoiatasid, et nad võivad ilma abita pankrotti minna.

Kliendid ja ettevõtted, kes ei saanud oma raha välja võtta, pääsevad sellele nüüd tavapäraselt juurde.

Valitsus ja Inglismaa keskpank juhtisid läbirääkimisi ja töötasid öö läbi, et kokku leppida tehing, mis ei hõlma maksumaksja raha.

HSBC teatas, et maksis SVB Ühendkuningriigi käe eest vaid 1 naela.

BBC-ga rääkides ütles HSBC juht Noel Quinn, et tehing oli “liiga hea võimalus, et seda kasutamata jätta” ja tagas, et “ühe asutuse kriisist ei saanud süsteemne kriis”.

USA reguleerivad asutused sulgesid reedel Silicon Valley Banki, mis oli spetsialiseerunud tehnoloogiaettevõtetele laenu andmisele, mis oli USA panga suurim tõrge alates 2008. aastast.

Selle kokkuvarisemine tekitas kogu tehnoloogiatööstuses lööklaineid selle võimaliku mõju kohta ettevõtetele, kuna mõned ettevõtted ütlesid BBC-le, et kui hoiused ei ole tagatud, võivad nad pankrotti minna.

Kardetes, kuidas ettevõtted esmaspäeva hommikul sularahale ligi pääsevad, pidasid kantsler Jeremy Hunt, peaminister, Inglismaa keskpanga juhataja, HSBC ülemused ja riigiteenistujad lahenduse leidmiseks meeletud kõnelusi.

Inglise keskpank teatas, et SVB kokkuvarisemine ei mõjutanud oluliselt ühtki teist Ühendkuningriigi panka ning teatas, et pangandussüsteem on endiselt “turvaline, usaldusväärne ja hästi kapitaliseeritud”.

Kuigi SVB Ühendkuningriigi haru oli veidi üle 3000 ärikliendiga väike, oleks selle kokkuvarisemine kujutanud endast ohtu sektorile, mida valitsus peab Ühendkuningriigi tulevase majandusedu jaoks otsustavaks.

Hr Hunt ütles, et mõnel ettevõttel olid ainult pangakontod SVB UK-s, “nii et sel põhjusel seisime silmitsi olukorraga, kus oleksime võinud näha, et mõned meie kõige olulisemad ettevõtted, meie kõige strateegilisemad ettevõtted on hävitatud ja see oleks olnud äärmiselt ohtlik”.

Samas lisas ta, et meie finantsstabiilsusele Ühendkuningriigis ei olnud kunagi süsteemset riski.

Haridustehnoloogia idufirma Lingumi tegevjuht ja kaasasutaja Toby Mather ütles, et 85% selle sularahast oli seotud pangaga ja tal oli olnud väga “ärev nädalavahetus”.

“Meil oli väljaspool Ühendkuningriiki asuvatel pangakontodel piisavalt raha ja klientidelt tuli igal nädalal piisavalt tulu, et saaksime täna hommikul kell üheksa oma töötajatele silma vaadata ja öelda, et saame palgaarvestuse kahe nädalaga, kuid see oleks on olnud sellest ajast väga ebakindlad,“ ütles hr Mather.

Umbes 40 inimesele tööd andva ja kõiki oma rahalisi vahendeid SVB-s hoidva tehnoloogiaettevõtte Universal Quantum tegevjuht Sebastian Weidt ütles, et tehing oli pärast paari “uskumatult stressirohke” päeva “tohutut kergendust”.

Kuigi tema USA emaettevõte oli rahalistes raskustes, oli Silicon Valley Bank UK rahaline seisund mõistlik, kui HSBC selle 1 naela eest ostis.

Sellel oli piisav kapital ja see teenis mõistlikku kasumit. Inglismaa keskpanga allikad kinnitasid, et selle nädalavahetuse sekkumine oli pigem ennetav streik, enne kui tema USA emaettevõtte kokkuvarisemine kutsus esile massilise lahkumise Ühendkuningriigi äritegevusest.

See tähendab, et HSBC sai oma suuruse ja tugevuse tõttu ühe paganama tehingu – regulaatorid olid kindlad, et Euroopa suurim pank võib kergesti võtta SVB UK klientidelt mis tahes riski.

Tundub, et ainus asi, mis SVB UK-s valesti oli, oli selle nimi. Kuigi see ei ole Lehman Brothersi hetk, tõi SVB US kokkuvarisemine esile asjaolu, et paljud pangad on riskantsemad, kui paberil näivad, kuna kõik nad on kannatanud oma investeeringutelt riigivõlakirjadesse kahjumit, kuna intressimäärad on hüppeliselt tõusnud, mis surub nende väärtust alla.

Üks põhjus, miks pangaaktsiad esmaspäeval taas madalamal on, kuna see mõte ärevate investorite hulka vajub.

SVB oli spetsialiseerunud alustavatele ettevõtetele laenu andmisele ning ettevõte teenindas peaaegu poolt USA riskikapitaliga tagatud tehnoloogia- ja tervishoiuettevõtetest, mis eelmisel aastal börsil noteeritud olid.

Ettevõte oli surve all, kuna kõrgemad intressimäärad muutsid klientidel raskemaks raha kogumise erakapitali kogumise või aktsiate müügi kaudu. Rohkem kliente võttis hoiuseid välja trendiga, mis eelmisel nädalal tõusis lumepallile.

Pank kukkus USA-s reedel pärast seda, kui ei suutnud koguda piisavalt raha, et katta kõrgematest intressimääradest mõjutatud varade, peamiselt USA valitsuse võlakirjade müügist tekkinud kahjusid.

Edasine mõju SVB Ühendkuningriigi harule tekitas kartusi, et see võib viia paljude väiksemate Ühendkuningriigi tehnoloogiaettevõtete kokkuvarisemiseni, kusjuures enam kui 200 tehnikabossi kirjutasid alla kirjale, milles kutsutakse valitsust sekkuma.

Endine investeerimispankur Sir Philip Augar ütles, et Ühendkuningriigi valitsusel ja reguleerivatel asutustel oli “hea nädalavahetus kriisi vältimiseks”, kuid hoiatas, et SVB kokkuvarisemises on irooniat just sel ajal, kui valitsus kaalus finantsteenuste sektori regulatsioonide “lõdvendamist”. .

“See näitab, et see on ohtlik tööstus, mis võib kahjustada kogu majandust, kui seda korralikult ei kontrollita,” ütles ta.

“See on võimeline andma vastiku šoki.”

Kuigi tehingut HSBC-ga tervitati üldiselt, ütles Ühendkuningriigi arvelduspank Londoni Bank, et see oli “kasutatud võimalus”.

Pank, mis kuulus SVB UK päästmispakkumise teinud ettevõtete hulka, ütles: “Ei saa olla õige, et taas kord saavad pärandipangad, kes on Ühendkuningriigi ettevõtjatele paljude aastate jooksul kehva teenust pakkunud, kasu oma juba valitsevast seisundist. positsioon.”